Working Capital Analysis (운전자본 분석)

Cash Conversion Cycle = DSO + DIO − DPO. 현금이 다시 현금으로 돌아오는 주기. 짧을수록 운전자본 효율. Apple은 음수 CCC(공급사보다 고객에서 먼저 회수). 제조 30-90일이 일반.

결제조건 짧게(60→30일), 자동 청구(EDI·전자세금계산서), 조기 결제 할인(2/10 net 30), 신용평가 강화, 연체 추심 자동화. CCC 단축 1일 = 일 평균 매출 만큼 현금 해방.

단기 현금 효과는 크나, 공급사 자금 압박 → 단가 인상·품질 저하·이탈 위험. 대량 공급사 협력 강화·공급망 금융(Reverse Factoring) 활용이 win-win.

JIT·VMI·Drop-Ship 도입, SKU 정리(Pareto 80/20), ROP/EOQ 재산정, S&OP 정확도 ↑, 데드스톡 정기 처분. Safety Stock 도구·재고회전 분석과 병행.

유동자산 − 유동부채. 좁은 의미의 순영업운전자본은 매출채권 + 재고 − 매입채무로, 영업을 돌리는 데 묶여 있는 현금입니다. 매출이 성장하면 운전자본도 비례해 늘어나 흑자여도 현금이 마르는 흑자도산이 생길 수 있어 CCC 관리가 중요합니다.

해방되는 현금 ≈ 일평균 매출(또는 매출원가) × 단축 일수. 예를 들어 연 매출 365억 기업이 CCC를 10일 줄이면 약 10억 원의 현금이 풀립니다. 본 도구는 DSO·DIO·DPO 각각의 단축 시나리오별 현금 효과를 자동 산출해 우선순위를 잡도록 돕습니다.